Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tốt đối với các nhà đầu tư bất động sản là bao nhiêu?

Nhiều người nghĩ về nợ nần là thứ cần tránh xa. Trong một số trường hợp, chẳng hạn như nợ thẻ tín dụng lãi suất cao, điều đó hoàn toàn đúng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bất động sản thận trọng sử dụng nợ bằng vốn chủ sở hữu để sở hữu và kiểm soát 100% bất động sản mà không sử dụng nhiều tiền cá nhân của họ.

Bằng cách duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tốt, nhà đầu tư có thể cân bằng rủi ro tốt hơn với lợi nhuận tiềm năng và tăng lợi tức tiềm năng trên vốn chủ sở hữu đầu tư vào bất động sản cho thuê. Hãy cùng Nhà Đất Club tìm hiểu về điều tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu trong bài viết dưới đây nhé.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là gì?

D/E (Debt to Equity ratio) hay hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu  là tỷ lệ % giữa vốn doanh nghiệp huy động được bằng việc đi vay với vốn của chủ sở hữu bỏ ra. Đối với một nhà đầu tư bất động sản, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường phần trăm tài sản mà một nhà đầu tư thực sự sở hữu.

Một nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn có thể chấp nhận tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao hơn để tăng lợi nhuận tiềm năng. Mặt khác, một nhà đầu tư sợ rủi ro hơn có thể muốn có càng ít nợ trong tài sản càng tốt.

Ý nghĩa của hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu

Việc đưa ra nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu sẽ giúp cho các nhà đầu tư nhìn rõ nhất về khả năng tài chính và cấu trúc tài chính của mình. Nếu tỷ số này cao thì nhà đầu tư nên xem xét để tránh ảnh hưởng đến các khoản đầu tư khác của mình.

Nếu tỷ số này liên tục cao trong một thời gian dài thì khả năng trả nợ khó. Và có thể doanh nghiệp gặp nguy cơ phá sản khi các khoản nợ dồn dập từ bên ngoài, lãi suất ngân hàng tăng cao hơn.

Còn nếu tỷ số này nhỏ thì chứng tỏ nguồn vốn chủ sở hữu dồi dào, ít nợ bên ngoài không chịu nhiều áp lực tài chính và đang kinh doanh có hiệu quả. Khi đó nhà đầu tư có thể suy nghĩ đến việc mở rộng thêm danh mục đầu tư của mình.

Cách tính tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

Công thức tính tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu như sau:

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = Số dư thế chấp / Vốn chủ sở hữu

Để minh họa, giả sử một nhà đầu tư mua một căn nhà cho một gia đình thuê với giá 150.000 đô la bằng cách sử dụng khoản trả trước là 37.500 đô la và khoản thế chấp là 112.500 đô la. Vốn chủ sở hữu trong nhà được tính bằng cách lấy giá trị tài sản trừ đi số dư thế chấp, sau đó chia số dư thế chấp cho số vốn chủ sở hữu.

Trong ví dụ này, vốn chủ sở hữu là 37.500 đô la và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 3,0:

Vốn chủ sở hữu = 150.000 đô la giá trị tài sản – 112.500 đô la dư nợ thế chấp = 37.500 đô la

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = 112.500 đô la dư nợ thế chấp / 37.500 đô la vốn chủ sở hữu = 3,0

Nói cách khác, một nhà đầu tư nợ 3 đô la cho mỗi 1 đô la sở hữu trong nhà.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu bao nhiêu là tốt?

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cho biết mức độ rủi ro tiềm ẩn trong một khoản đầu tư. Từ quan điểm của người cho vay, người vay càng có ít vốn chủ sở hữu, thì khả năng người đi vay có thể vỡ nợ đối với một khoản thế chấp càng lớn.

Nếu giá nhà trên thị trường bất động sản giảm theo thời gian, một nhà đầu tư chỉ có vài nghìn đô la vốn sở hữu trong một bất động sản có thể quyết định trả lại chìa khóa cho ngân hàng và bỏ đi thay vì đợi giá nhà bắt đầu tăng trở lại.

Đó là lý do tại sao người cho vay thường sẽ yêu cầu khoản trả trước khoảng 25% đối với khoản vay bất động sản cho thuê. Với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,0, rủi ro giảm cho cả người đi vay và người cho vay. Người đi vay có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp hơn cũng có thể đủ điều kiện nhận các điều khoản cho vay hấp dẫn hơn, chẳng hạn như lãi suất thấp hơn và phí vay giảm.

Kết luận

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu rất quan trọng đối với các nhà đầu tư nhà đất, không chỉ giúp bạn nhìn ra khả năng tài chính của mình mạnh hay yếu mà còn giúp các ngân hàng quyết định có cấp vốn cho bạn hay không. Hãy thường xuyên theo dõi chỉ số này để không gặp phải những rủi ro lớn khi sử dụng đòn bẩy trong bất động sản.